Case study
การจัดตั้ง Holding Company สำหรับกลุ่มธุรกิจที่มีความหลากหลายสูง เช่น นำเข้า-ส่งออก, โรงแรม, ร้านอาหาร, เหมืองแร่ และก่อสร้าง
| เรื่อง | การจัดตั้ง Holding Company สำหรับกลุ่มธุรกิจที่มีความหลากหลายสูง เช่น นำเข้า-ส่งออก, โรงแรม, ร้านอาหาร, เหมืองแร่ และก่อสร้าง | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| แหล่งที่มา | Case study | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| วันที่ | 23/04/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ประเภทภาษี | ภาษีเงินได้นิติบุคคล | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ข้อกฎหมาย | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| คำถาม | บริษัท A , B , C , D เปิดบริษัทเกี่ยวกับสินค้านำเข้า-ส่งออก, โรงแรม, รีสอร์ท, ร้านอาหาร, เหมืองแร่ และงานก่อสร้าง มาเป็นระยะเวลาหลายสิบปี ปัจจุบันบริษัทประสงค์เปิดบริษัท Holding ขึ้นมา เพื่อจะให้เข้ามาถือหุ้นในกิจการบริษัทในเครือ เพื่อประโยชน์ด้านภาษี ซึ่งอยู่ระหว่างการวางแผนงาน และต้องการทราบว่า 1. ธุรกิจเหมาะสมหรือไม่ในการเข้าดำเนินการเป็น บริษัท Holding 2. การดำเนินงานด้านภาษี คุ้มค่ากับการตัดสินใจหรือไม่ 3. ธุรกิจหลายประเภทรวมกัน ควรใช้โครงสร้าง Holding แบบไหน 4. ข้อดี/ข้อจำกัดหลักคืออะไร 5. ถ้าจะโอนหุ้นเข้า Holding มีผลภาษีอะไรที่ต้องคิดก่อนตัดสินใจบ้าง |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| คำตอบ | การจัดตั้ง Holding Company สำหรับกลุ่มธุรกิจที่มีความหลากหลายสูง เช่น นำเข้า-ส่งออก, โรงแรม, ร้านอาหาร, เหมืองแร่ และก่อสร้าง เป็นกลยุทธ์ที่นิยมใช้ในการจัดระเบียบโครงสร้างองค์กร เพื่อความยั่งยืนและการบริหารภาษีที่มีประสิทธิภาพ เนื่องจากคำถามนี้เข้าลักษณะของการวางแผนภาษี จะต้องใช้ข้อมูลเชิงลึก อย่างละเอียดของแต่ละบริษัท แต่ละธุรกิจ และองค์ประกอบอื่นอย่างมาก ประกอบการตัดสินใจ คำตอบที่จะตอบให้เป็นเพียงข้อมูลเบื้องต้นเท่านั้น : 1. ธุรกิจเหมาะสมหรือไม่ในการเข้าดำเนินการเป็น บริษัท Holding?การพิจารณาว่ากลุ่มธุรกิจที่มีความหลากหลายสูงมีความเหมาะสมในการใช้โครงสร้างโฮลดิ้งหรือไม่ ต้องวิเคราะห์จาก "ลักษณะเฉพาะ" ของแต่ละอุตสาหกรรมที่กลุ่มบริษัทดำเนินอยู่ โดยเฉพาะการแยกประเภทระหว่างธุรกิจที่มีความเสี่ยงด้านหนี้สินและคดีความสูง กับธุรกิจที่มีสินทรัพย์มูลค่าสูง ในกรณีของกลุ่มบริษัทที่มีทั้งธุรกิจเหมืองแร่และงานก่อสร้าง ซึ่งมีความเสี่ยงสูงจากอุบัติเหตุในที่ทำงาน ความรับผิดชอบต่อสิ่งแวดล้อม และภาระหนี้สินจากการจัดจ้าง การใช้โครงสร้างโฮลดิ้งมีความเหมาะสมอย่างยิ่งเนื่องจากหลักการแยกนิติบุคคล จะช่วยสร้างเกราะป้องกันทรัพย์สิน หากบริษัทเหมืองแร่หรือบริษัทก่อสร้างประสบปัญหาทางกฎหมายหรือถูกฟ้องร้องเรียกค่าเสียหายมหาศาล ทรัพย์สินที่ถือครองโดยโฮลดิ้ง เช่น ที่ดินของโรงแรม หรือเงินปันผลที่จัดสรรไว้ในกองกลาง จะไม่ถูกกระทบจากภาระหนี้สินเหล่านั้น เว้นแต่จะมีการทำสัญญาค้ำประกันไขว้กันระหว่างบริษัทในกลุ่ม นอกจากนี้ ธุรกิจโรงแรมและรีสอร์ทซึ่งต้องการภาพลักษณ์และความน่าเชื่อถือในการระดมทุน การมีบริษัทโฮลดิ้งเป็นศูนย์กลางจะช่วยเสริมสร้าง "อำนาจต่อรองทางการเงิน" บริษัทโฮลดิ้งที่มีงบการเงินรวมแข็งแกร่งสามารถเข้าถึงแหล่งทุนหรือกู้ยืมเงินจากสถาบันการเงินได้ในอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าบริษัทย่อยที่ทำธุรกิจเหมืองแร่หรือก่อสร้างเพียงอย่างเดียว เนื่องจากมีความหลากหลายของแหล่งรายได้ ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงในสายตาของเจ้าหนี้ การนำเงินกู้จากโฮลดิ้งมาปล่อยกู้ต่อให้บริษัทย่อยเพื่อขยายธุรกิจโรงแรมหรือซื้อเครื่องจักรในเหมืองแร่ จึงเป็นกลยุทธ์การบริหารต้นทุนทางการเงินที่มีประสิทธิภาพสูง สรุปคำตอบ การเข้าดำเนินการเป็น บริษัท Holding "เหมาะสม" เนื่องจากกลุ่มบริษัทมีลักษณะดังนี้:
2. การดำเนินงานด้านภาษี คุ้มค่ากับการตัดสินใจหรือไม่?ความคุ้มค่าด้านภาษีของการมีบริษัทโฮลดิ้งในประเทศไทยเป็นผลมาจากสิทธิประโยชน์ ตามมาตรา 65 ทวิ (10) แห่งประมวลรัษฎากร ซึ่งอนุญาตให้บริษัทจำกัดที่ตั้งขึ้นตามกฎหมายไทยได้รับยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลสำหรับเงินปันผลที่ได้รับจากบริษัทไทยอื่น เงื่อนไขสำคัญคือบริษัทโฮลดิ้งต้องถือหุ้นในบริษัทผู้จ่ายปันผลไม่น้อยกว่าร้อยละ 25 ของหุ้นที่มีสิทธิออกเสียง และไม่มีการถือหุ้นไขว้ระหว่างกัน (Cross-holding) นอกจากนี้ต้องถือหุ้นก่อนวันจ่ายปันผลไม่น้อยกว่า 3 เดือน และถือต่อไปอีกไม่น้อยกว่า 3 เดือนหลังได้รับเงินปันผล
เงินจำนวน 5 ล้านบาทที่ประหยัดได้ต่อปีนี้ สามารถนำไปเป็นสภาพคล่องเพื่อลงทุนในธุรกิจนำเข้า-ส่งออก หรือเป็นเงินทุนหมุนเวียนในงานก่อสร้างได้ทันทีโดยไม่ต้องกู้หนี้ยืมสินจากภายนอก ซึ่งถือเป็นการสร้าง "ตลาดทุนภายใน" ที่ทรงพลัง อย่างไรก็ตาม ความคุ้มค่านี้ต้องนำมาหักล้างกับต้นทุน การทำบัญชีและการสอบบัญชีของบริษัทโฮลดิ้งเพิ่มขึ้น การบริหารจัดการเงินกู้ยืมภายในกลุ่ม ยังเป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่สร้างความคุ้มค่า เนื่องจากโฮลดิ้งสามารถทำหน้าที่เป็น Financing Hub เมื่อโฮลดิ้งกู้เงินจากสถาบันการเงินแล้วนำมาปล่อยกู้ต่อให้บริษัทย่อย ดอกเบี้ยรับที่โฮลดิ้งได้รับจากบริษัทย่อยจะได้รับการยกเว้นภาษีธุรกิจเฉพาะ 3.3% ตามพระราชกฤษฎีกาฯ ว่าด้วยการกำหนดกิจการที่ได้รับยกเว้นภาษีธุรกิจเฉพาะ (ฉบับที่ 571) พ.ศ. 2556 หากถือหุ้นไม่น้อยกว่า 25% สิ่งนี้ช่วยลดต้นทุนแฝงในการหมุนเวียนเงินทุนระหว่างธุรกิจที่ต่างประเภทกันได้อย่างมีนัยสำคัญ
3. โครงสร้าง Holding ที่เหมาะสมสำหรับธุรกิจหลายประเภทสำหรับกลุ่มธุรกิจ A, B, C, D ที่มีความซับซ้อนของประเภทอุตสาหกรรม การเลือกโครงสร้างโฮลดิ้งต้องมีความสมดุลระหว่าง "การควบคุม" และ "ความยืดหยุ่น" โครงสร้างที่แนะนำคือการผสมผสานระหว่าง Pure Holding และ Mixed Holding ตามความจำเป็นของสินทรัพย์ 3.1 โครงสร้าง Pure Holding (บริษัทโฮลดิ้งที่ถือหุ้นเพียงอย่างเดียว)เป็นโครงสร้างที่บริษัทโฮลดิ้งทำหน้าที่ถือหุ้นในบริษัทย่อย A, B, C, D เท่านั้น โดยไม่มีกิจกรรมทางการค้าเป็นของตนเอง
3.2 โครงสร้าง Mixed Holding / Operating Holding (บริษัทโฮลดิ้งที่มีธุรกิจของตนเอง)บริษัทโฮลดิ้งอาจดำเนินธุรกิจบางประเภทไปด้วย เช่น ธุรกิจนำเข้า-ส่งออก เนื่องจากเป็นธุรกิจที่ต้องการความน่าเชื่อถือในการติดต่อกับคู่ค้าต่างประเทศ และสามารถใช้ชื่อเสียงสะสมหลายสิบปีของกลุ่มเป็นใบเบิกทาง
3.3 การแยกบริษัทบริหารสินทรัพย์ (Property/Asset Holding)ในกลุ่มธุรกิจที่มีที่ดินจำนวนมากจากรีสอร์ทและโรงแรม แนะนำให้มีการแยกโครงสร้างย่อยคือ Property Holding Company เพื่อถือครองกรรมสิทธิ์ที่ดินและอาคารทั้งหมด แล้วปล่อยเช่าให้บริษัทย่อยปฏิบัติการ (Operating Co.) ใช้งาน
สำหรับกลุ่มที่มีธุรกิจหลากหลาย แนะนำโครงสร้างแบบ Pure Holding Company ที่แยกตามสายธุรกิจ (SBU - Strategic Business Unit):
o SBU 1 (Hospitality) : โรงแรม, รีสอร์ท, ร้านอาหาร o SBU 2 (Trading) : นำเข้า-ส่งออก o SBU 3 (Industrial) : เหมืองแร่, ก่อสร้าง
4. ข้อดี และ ข้อจำกัดหลัก
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ทรัพย์สินที่มีอยู่ตามงบดุลในปีที่ผ่านมาของบริษัทฯ ซึ่งผ่านการรับรองโดยผู้สอบบัญชีรับอนุญาต xx บาท หัก หนี้สินทั้งหมด xx บาท หาร ด้วยหุ้นที่ได้จดทะเบียนไว้ xx หุ้น ตัวอย่าง ทรัพย์สิน 5 ล้าน หนี้สิน 3 ล้าน จำนวนหุ้นที่จดทะเบียน 10,000 หุ้น คำนวณมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ = (5 ล้าน -3 ล้าน )/10,000 = 200 บาท/หุ้น |
การบันทึกบัญชี (ผู้ขาย-ผู้ซื้อ)
- บุคคล-บุคคล >> ทั้งผู้ขาย และ ผู้ซื้อไม่มีหน้าที่ต้องบันทึกบัญชี
- บุคคล-นิติบุคคล>> ผู้ขาย ไม่มีหน้าที่ต้องบันทึกบัญชี และ ผู้ซื้อบันทึกบัญชี Dr.เงินลงทุน-บริษัท xx / Cr.เงินฝากธนาคาร
- นิติบุคคล-นิติบุคคล
- ขายหุ้นของตนเอง
>> ผู้ขาย Dr.เงินฝากธนาคาร xx / Cr.ส่วนของผู้ถือหุ้น และ ผู้ซื้อบันทึกบัญชี Dr.เงินลงทุน-บริษัท xx / Cr.เงินฝากธนาคาร
- ขายหุ้นที่ตนลงทุนในบริษัทอื่น
>> Dr.เงินฝากธนาคาร xx / Cr.เงินลงทุน-บริษัทและ ผู้ซื้อบันทึกบัญชี Dr.เงินลงทุน-บริษัท xx / Cr.เงินฝากธนาคาร
ภาระภาษี
ภาษีหัก ณ ที่จ่าย
- ผู้ซื้อที่เป็นบุคคล ไม่มีหน้าที่ต้องหักภาษี ณ ที่จ่าย
- ผู้ซื้อที่เป็นนิติบุคคล
2.1) ถ้าผู้รับไม่มีกำไร (ไม่มี Capital Gain) บริษัท ไม่มีหน้าที่ต้องหักภาษี ณ ที่จ่าย
2.2) ถ้าผู้รับมีกำไร (มี Capital Gain) บริษัทมีหน้าที่ต้องหักภาษี ณ ที่จ่าย ดังนี้
- ผู้ขายคือ นิติบุคคลที่ตั้งขึ้นตามกฎหมายไทย : ไม่ถูกหัก ณ ที่จ่ายเนื่องจากไม่มีกฎหมายกำหนด
- ผู้ขายคือ นิติบุคคลที่ตั้งขึ้นตามกฎหมายต่างประเทศ : หัก ณ ที่จ่าย 15% ตามมาตรา 70 แห่งประมวลรัษฎากร (อย่างไรก็ตามต้องพิจารณาอนุสัญญาภาษีซ้อนประกอบด้วยว่าได้มีการกล่าวยกเว้นหรือลดอัตราให้หรือไม่)
- ผู้ขายคือ บุคคลธรรมดา(เป็นผู้อยู่ในไทย – อยู่ไทย 180 วันขึ้นไป) : หัก ณ ที่จ่าย ตามอัตราก้าวหน้า (ไม่ได้รับยกเว้น 150,000 บาทแรก) ตามมาตรา 50(2) แห่งประมวลรัษฎากร
- ผู้ขายคือ บุคคลธรรมดา(มิได้เป็นผู้อยู่ในไทย – อยู่ไทยไม่ถึง 180 วัน) : หัก ณ ที่จ่าย 15% ตามมาตรา 50(2)(ก) แห่งประมวลรัษฎากร
ภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา – กรณีที่ขายขาดทุน
- ผู้ขายที่เป็นบุคคล สามารถขายขาดทุนได้ เจ้าหน้าที่ไม่มีอำนาจประเมินรายได้เพิ่ม (ภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา)
- ผู้ขายที่เป็นนิติบุคคล ไม่ควรขายขาดทุน แต่ถ้าจะขายขาดทุน (ต่ำกว่ามูลค่าทรัพย์สินสุทธิที่คำนวณได้) เจ้าหน้าที่มีอำนาจประเมินรายได้เพิ่ม (ภาษีเงินได้นิติบุคคล) ตามมาตรา 65 ทวิ(4) แห่งประมวลรัษฎากร
ทางออกที่เป็นที่นิยมและได้รับการยอมรับคือการทำ Share Swap (การแลกหุ้น) ภายใต้แผนการปรับโครงสร้างธุรกิจ ซึ่งผู้ถือหุ้นเดิมจะได้รับหุ้นของบริษัทโฮลดิ้งเป็นการตอบแทนการโอนหุ้นบริษัทย่อย แม้จะยังไม่มีบทบัญญัติยกเว้นภาษีที่ชัดเจนสำหรับบริษัทนอกตลาดหลักทรัพย์ แต่แนววินิจฉัยของสรรพากรในบางกรณีอนุญาตให้ใช้ "ราคาต้นทุนเดิม" มาเป็นราคาโอนได้หากพิสูจน์ได้ว่าไม่มีผลประโยชน์ส่วนเกินเกิดขึ้นจริงในเชิงเศรษฐกิจและเป็นการปรับโครงสร้างอย่างแท้จริง
ภาษีมูลค่าเพิ่ม / ภาษีธุรกิจเฉพาะ
- ไม่มีภาระภาษีมูลค่าเพิ่ม และ ภาษีธุรกิจเฉพาะ
อากรแสตมป์
- โอนใบหุ้น ต้องติดอากรแสตมป์ 1,000 ละ 1 บาท ของราคาโอนหรือราคามูลค่าหุ้น แล้วแต่อย่างใดจะมากกว่า ตามลักษณะแห่งตราสารที่ 2 หากกลุ่มบริษัทมีมูลค่ารวม 1,000 ล้านบาท ภาระอากรแสตมป์จะอยู่ที่ 1 ล้านบาท ซึ่งต้องเตรียมการด้านกระแสเงินสดไว้รองรับ
มาตรา 40 เงินได้พึงประเมินนั้นคือ เงินได้ประเภทดังต่อไปนี้ รวมตลอดถึงเงินค่าภาษีอากรที่ผู้จ่ายเงินหรือผู้อื่นออกแทนให้สำหรับเงินได้ประเภทต่าง ๆ ดังกล่าว ไม่ว่าในทอดใด (4) เงินได้ที่เป็น (ช) ผลประโยชน์ที่ได้จากการโอนการเป็นหุ้นส่วน โอนหน่วยลงทุน หรือโอนหุ้นหุ้นกู้ พันธบัตร หรือตั๋วเงิน หรือตราสารแสดงสิทธิในหนี้ที่บริษัทหรือห้างหุ้นส่วนนิติบุคคลหรือนิติบุคคลอื่นเป็นผู้ออก รวมทั้งเงินได้จากการขายคืนหน่วยลงทุนให้แก่บริษัทหรือห้างหุ้นส่วนนิติบุคคลที่เป็นกองทุนรวม ทั้งนี้เฉพาะซึ่งตีราคาเป็นเงินได้เกินกว่าที่ลงทุน |
มาตรา 70 บริษัทหรือห้างหุ้นส่วนนิติบุคคล ที่ตั้งขึ้นตามกฎหมายของต่างประเทศ มิได้ประกอบกิจการในประเทศไทยแต่ได้รับเงินได้พึงประเมินตามมาตรา 40 (2)(3) (4) (5) หรือ (6) ที่จ่ายจากหรือในประเทศไทย ให้บริษัทหรือห้างหุ้นส่วนนิติบุคคลนั้นเสียภาษีโดยให้ผู้จ่ายหักภาษีจากเงินได้พึงประเมินที่จ่ายตามอัตราภาษีเงินได้สำหรับบริษัทหรือห้างหุ้นส่วนนิติบุคคลแล้วนำส่งอำเภอท้องที่พร้อมกับยื่นรายการตามแบบที่อธิบดีกำหนดภายในเจ็ดวันนับแต่วันสิ้นเดือนของเดือนที่จ่ายเงินได้พึงประเมินนั้น ทั้งนี้ ให้นำมาตรา 54 มาใช้บังคับโดยอนุโลม บัญชีอัตราภาษีเงินได้ " (2) สำหรับบริษัทหรือห้างหุ้นส่วนนิติบุคคล "(ข) ภาษีตามมาตรา 70 นอกจากที่ระบุใน (ค) ร้อยละ 15 |
มาตรา 50 ให้บุคคล ห้างหุ้นส่วน บริษัท สมาคม หรือคณะบุคคลผู้จ่ายเงินได้พึงประเมินตามมาตรา 40 หักภาษีเงินได้ไว้ทุกคราวที่จ่ายเงินได้พึงประเมินตามวิธีดังต่อไปนี้ (2) ในกรณีเงินได้พึงประเมินตามมาตรา 40 (3) และ (4) ให้คำนวณหักตามอัตราภาษีเงินได้ เว้นแต่ (ก) ในกรณีเงินได้พึงประเมินตามมาตรา 40 (3) และ(4)นอกจากที่ระบุไว้ใน (ข) (ค) (ง) และ (จ)ที่จ่ายให้แก่ผู้รับซึ่งมิได้เป็นผู้อยู่ในประเทศไทยให้คำนวณหักในอัตราร้อยละ 15.0 ของเงินได้ |
คำสั่งกรมสรรพากร “ข้อ 4 ให้ผู้จ่ายเงินได้พึงประเมินตามมาตรา40(4)(ก)แห่งประมวลรัษฎากร ดังต่อไปนี้หักภาษี ณ ที่จ่าย “ข้อ 5 ให้บริษัทหรือห้างหุ้นส่วนนิติบุคคลที่ตั้งขึ้นตามกฎหมายไทย สถาบันการเงินที่มีกฎหมายโดยเฉพาะของประเทศไทยจัดตั้งขึ้นสำหรับให้กู้ยืมเงินเพื่อส่งเสริมเกษตรกรรม พาณิชยกรรม หรืออุตสาหกรรม กองทุนรวมที่เป็นนิติบุคคลที่ตั้งขึ้นตามกฎหมายไทยแต่ไม่รวมถึงกองทุนรวมตราสารหนี้และกิจการร่วมค้า ซึ่งเป็นผู้จ่ายเงินปันผล เงินส่วนแบ่งของกำไร หรือประโยชน์อื่นใดตามมาตรา 40 (4) (ข)แห่งประมวลรัษฎากร หักภาษี ณ ที่จ่ายโดยคำนวณหักไว้อัตราร้อยละ 10.0 กรณีจ่ายให้แก่ผู้รับซึ่งเป็นบริษัทหรือห้างหุ้นส่วนนิติบุคคลที่ตั้งขึ้นตามกฎหมายของต่างประเทศประกอบกิจการในประเทศไทย หรือบริษัทหรือห้างหุ้นส่วนนิติบุคคลที่ตั้งขึ้นตามกฎหมายไทย แต่ไม่รวมถึง |
มาตรา 50 ให้บุคคล ห้างหุ้นส่วน บริษัท สมาคม หรือคณะบุคคลผู้จ่ายเงินได้พึงประเมินตามมาตรา 40 หักภาษีเงินได้ไว้ทุกคราวที่จ่ายเงินได้พึงประเมินตามวิธีดังต่อไปนี้ (2) ในกรณีเงินได้พึงประเมินตามมาตรา 40 (3) และ (4) ให้คำนวณหักตามอัตราภาษีเงินได้ เว้นแต่ |
ผลกระทบเฉพาะอุตสาหกรรม : เหมืองแร่และงานก่อสร้าง
การโอนหุ้นต้องพิจารณาเงื่อนไขใน "ใบอนุญาต" และ "สัญญากับภาครัฐ" อย่างเคร่งครัด:
- อุตสาหกรรมเหมืองแร่ : พ.ร.บ. แร่ พ.ศ. 2560 กำหนดว่าการโอนประทานบัตรต้องได้รับความเห็นชอบจากเจ้าพนักงานและได้รับอนุญาตจากรัฐมนตรีฯ โดยต้องยื่นเอกสารให้ครบถ้วนตามประกาศกระทรวงอุตสาหกรรม
- อุตสาหกรรมก่อสร้าง : หน่วยงานรัฐ เช่น กรมทางหลวง มีข้อกำหนดเรื่องทุนจดทะเบียนและมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ ของผู้รับเหมาในแต่ละชั้น การปรับโครงสร้างที่ส่งผลให้งบการเงินของบริษัทย่อยก่อสร้างเปลี่ยนแปลงไป หรือมีสัดส่วนผู้ถือหุ้นต่างชาติเกินกำหนด (หากโฮลดิ้งมีต่างชาติถือหุ้น) อาจทำให้บริษัทสูญเสียสิทธิในการประมูลงานได้
ข้อแนะนำเพิ่มเติม
เนื่องจากธุรกิจ "เหมืองแร่" และ "ก่อสร้าง" ซึ่งเกี่ยวข้องกับสัญญาสัมปทานและใบอนุญาตเฉพาะทาง (License) ก่อนตัดสินใจโอนหุ้น ต้องตรวจสอบเงื่อนไขในใบอนุญาตว่ามีการห้ามเปลี่ยนโครงสร้างผู้ถือหุ้นเกินสัดส่วนที่กำหนดหรือไม่ เพราะอาจส่งผลกระทบต่อสิทธิในการประกอบธุรกิจ
อ้างอิงคำตอบ
เรื่อง | หุ้นส่วนโอนขายหุ้นบริษัทจำกัด นอกตลาดหลักทรัพย์ ให้กันเองจะขายหุ้นเท่าราคาพาร์ |
แหล่งที่มา | Facebook อ.สุเทพ พงษ์พิทักษ์ |
วันที่ | วันที่ถาม 20/02/2021 - วันที่ตอบ 24/03/2021 |
ประเภทภาษี | ภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา |
ข้อกฎหมาย | มาตรา 40 (4)(ช) และมาตรา 65 แห่งประมวลรัษฎากร |
ปุจฉา | รบกวนอาจารย์ค่ะถ้าหุ้นส่วนโอนขายหุ้นให้กันเองจะขายหุ้นเท่าราคาพาร์ได้มั๊ยคะ เป็นบจก.นกตลาดหลักทรัพย์ค่ะ |
วิสัชนา | ตามแนวคำตอบข้อหารือของกรมสรรพากรเลขที่ กค 0706/8536 ลงวันที่ 14 ตุลาคม พ.ศ. 2548 เรื่อง : ภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา และภาษีเงินได้นิติบุคคล กรณีโอนหุ้นนอกตลาดหลักทรัพย์ ข้อกฎหมาย : มาตรา 40 (4)(ช) และมาตรา 65 ข้อหารือ : นางสาว ร. และพี่น้องถือหุ้นรวมกัน 54% ในบริษัท บ. ซึ่งเป็นบริษัทที่มีหุ้นจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย นางสาว ร. และพี่น้องมีความประสงค์จะจัดตั้งบริษัทขึ้นตามกฎหมายไทยเพื่อประกอบธุรกิจโดยการถือหุ้นอย่างเดียว (บริษัท ฮ.) ซึ่งจะถือหุ้นจำนวน 54% ของบริษัท บ. นางสาว ร. และพี่น้องจะโอนขายหุ้นดังกล่าวที่มีอยู่ไปให้บริษัท ฮ. ในราคาพาร์หุ้นละ 10 บาท แต่ราคาที่ซื้อขายกันในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยประมาณ หุ้นละ 250 บาท และบริษัท ฮ. จะออกหุ้นใหม่ให้แก่นางสาว ร. และพี่น้องเท่ากับราคาพาร์ของหุ้น จำนวน 54% ในบริษัท บ. จึงมีความเห็นว่า นางสาว ร. และพี่น้องสามารถโอนขายหุ้นในราคาพาร์หุ้นละ 10 บาท โดยไม่เข้าลักษณะเป็นเงินได้พึงประเมิน ตามมาตรา 40 (4)(ช) แห่งประมวลรัษฎากร จึงไม่ต้องนำมารวมคำนวณเพื่อเสียภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา และการที่บริษัท ฮ. ได้รับโอนหุ้นมา จึงไม่เสียภาษีเงินได้นิติบุคคลตามมาตรา 65 แห่งประมวลรัษฎากร แนววินิจฉัย : กรณี นางสาว ร. และพี่น้องโอนขายหุ้นในราคาพาร์ หุ้นละ 10 บาท ซึ่งเป็นราคาไม่เกินกว่าราคาที่ซื้อหุ้นมา จึงไม่มีผลประโยชน์ที่ได้จากการโอนหุ้นซึ่งตีราคาเป็นเงินได้เกินกว่าที่ลงทุนไว้ตามมาตรา 40 (4)(ช) แห่งประมวลรัษฎากร แม้ราคาหุ้นที่ซื้อขายกันในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ราคา 250 บาท นางสาว ร. และพี่น้อง ผู้โอนหุ้นดังกล่าว จึงไม่ต้องนำมารวมคำนวณเพื่อเสียภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา ส่วนกรณีบริษัท ฮ. ซื้อหุ้นมา ยังไม่ถือว่ามีรายได้จากกิจการหรือเนื่องจากกิจการ จึงยังไม่ต้องเสียภาษีเงินได้นิติบุคคลตามมาตรา 65 แห่งประมวลรัษฎากร เลขตู้ : 68/33616 ต่อข้อถาม ขอเรียนว่า กรณีหุ้นส่วนโอนขายหุ้นบริษัทจำกัด นอกตลาดหลักทรัพย์ ให้กันเองจะขายหุ้นเท่าราคาพาร์ ก็ย่อมทำได้ ในทางทฤษฎีภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา กำหนดให้บุคคลธรรมดารับรู้เงินได้พึงประเมินเป็นเฉพาะในส่วนที่ตีราคาเป็นเงินเกินกว่าที่ลงทุน จึงจะเข้าลักษณะเป็นเงินได้ตามมาตรา 40 (4) (ช) แห่งประมวลรัษฎากร โดยให้รับรู้เงินได้ตามเกณฑ์เงินสด หมายความว่า ผู้มีเงินได้ได้รับเงินได้เท่าใดก็ให้ถือเป็นเงินได้เท่านั้น แม้จะเป็นการโอนหุ้นของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ก็ตาม เนื่องจากในกรณีภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา ไม่มีบทบัญญัติให้อำนาจเจ้าพนักงานประเมินในอันที่จะประเมินเงินได้พึงประเมินของผู้มีหน้าที่เสียภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา ให้เป็นไปตามราคาตลาด ดังเช่นกรณีภาษีเงินได้นิติบุคคลตามมาตรา 65 ทวิ (4) แห่งประมวลรัษฎากร แต่อย่างใด เว้นแต่กรณีเงินได้จากการให้เช่าทรัพย์สินตามมาตรา 40 (5) วรรคสอง แห่งประมวลรัษฎากร เครดิต อาจารย์ปณิตา อลงกรณ์วรกิจ ขอขอบคุณข้อมูลจาก FB อ.สุเทพ พงษ์พิทักษ์ ที่อนุญาตให้นำความรู้ดีๆมาเเบ่งปันใน Website Tax-EZ ค่ะ |
เรื่อง | |
แหล่งที่มา | Facebook อ.สุเทพ พงษ์พิทักษ์ |
วันที่ | วันที่ถาม 15/01/2017 - วันที่ตอบ 05/02/2017 |
ประเภทภาษี | ภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา,ภาษีเงินได้นิติบุคคล |
ข้อกฎหมาย | มาตรา 40 (4)(ช) แห่งประมวลรัษฎากร |
ปุจฉา | ขอสอบถามปัญหาการโอนหุ้นคะ |
วิสัชนา | ตามมาตรา 40 (4)(ช) แห่งประมวลรัษฎากร ซึ่งมีหลักการที่เป็นบ่อเกิดของเงินได้จากทรัพย์สินในส่วนที่เป็นผลได้จากทุน “Capital Gain” โดยมีถ้อยคำที่เป็นตัวบ่งชี้ว่ามีเงินได้ คือ “เฉพาะซึ่งตีราคาเป็นเงินได้เกินกว่าที่ลงทุน” หมายความว่า หากไม่เกิด “Capital Gain” ก็ย่อมไม่เกิดเงินได้พึงประเมิน ดังนี้ ดังนั้นกรณีการโอนหุ้น ขอขอบคุณข้อมูลจาก FB อ.สุเทพ พงษ์พิทักษ์ ที่อนุญาตให้นำความรู้ดีๆมาเเบ่งปันใน Website Tax-EZ ค่ะ |
เรื่อง | ภาษีเงินได้นิติบุคคล กรณีเหตุอันสมควรตามมาตรา 65 ทวิ (4) แห่งประมวลรัษฎากร |
แหล่งที่มา | ข้อหารือ กรมสรรพากร |
วันที่ | 10/03/2000 |
เลขที่หนังสือ | กค 0811/1911 |
ประเภทภาษี | ภาษีเงินได้นิติบุคคล |
ข้อกฎหมาย | มาตรา 65 ทวิ (4), มาตรา 70 |
ข้อหารือ | บริษัท ก. ประกันชีวิต จำกัด และบริษัท ข. ประกันภัย จำกัด (รวมเรียกว่า "บริษัทฯ") ได้รับอนุญาตให้ประกอบธุรกิจประกันชีวิตและธุรกิจประกันภัยจากกระทรวงพาณิชย์ ซึ่งมีโครงสร้างผู้ถือหุ้นชุดเดียวกันประกอบไปด้วยบุคคลธรรมดา บริษัทที่จัดตั้งขึ้นในต่างประเทศและไม่ได้ประกอบกิจการในประเทศไทย และบริษัทที่จัดตั้งขึ้นตามกฎหมายไทย เดิมบริษัททั้งสองเป็นบริษัทเดียวกัน ต่อมาได้มีการแก้ไขเพิ่มเติม พรบ. ประกันชีวิต พ.ศ. 2535 และ พรบ. ประกันวินาศภัย พ.ศ. 2535 ซึ่งมีผลให้ต้องแบ่งแยกกิจการประกันภัยไปอยู่ภายใต้บริษัท ข. ประกันภัยจำกัด ซึ่งได้จัดตั้งขึ้นใหม่เพื่อการนี้โดยเฉพาะ แต่การแยกกิจการออกเป็นสองบริษัทต่างหากจากกันมีผลทำให้การจดทะเบียนบริษัททั้งสองในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยมีความซับซ้อนขึ้น บริษัทฯ จึงมีความประสงค์ที่จะทำการปรับปรุงโครงสร้างเพื่อเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยต่อไปโดยผู้ถือหุ้นทั้งหมดของบริษัททั้งสองจะทำการโอนหุ้นที่ถืออยู่ในบริษัทฯ ทั้งหมดแลกกับหุ้นออกใหม่ในบริษัท ค. จำกัด ที่ผู้ถือหุ้นได้ร่วมกันจัดตั้งขึ้นเพื่อถือหุ้นในบริษัทฯ โดยเฉพาะและอยู่ระหว่างการจดทะเบียนกับกระทรวงพาณิชย์จำนวนหุ้นและราคาของหุ้นทั้งสิ้นที่ผู้ถือหุ้นจะได้รับในบริษัท ค. จำกัด จะเท่ากับจำนวนหุ้นเดิมที่ผู้ถือหุ้นมีอยู่ในบริษัททั้งสอง การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างการถือหุ้นดังกล่าวก็เพื่อวัตถุประสงค์ในการนำบริษัท ค. จำกัด เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยแต่เพียงอย่างเดียว โดยผู้ถือหุ้นมิได้รับประโยชน์อื่นใดบริษัทฯ เข้าใจว่า 1. การที่ผู้ถือหุ้นซึ่งเป็นบริษัทที่จัดตั้งขึ้นในประเทศไทยนำหุ้นทั้งสิ้นในบริษัทฯ แลกกับหุ้นออกใหม่ของบริษัท ค. จำกัด ตามราคาต้นทุน (ราคาพาร์) ของหุ้นเดิมที่มีอยู่ก่อนการโอนโดยไม่ได้รับประโยชน์อื่นใดอีก ถือได้ว่าเป็นกรณีที่มีเหตุอันสมควรแล้ว แม้ปรากฏข้อเท็จจริงว่ามูลค่าทางบัญชีต่อหุ้นในบริษัทฯ จะสูงกว่าราคาพาร์ก็ตามทั้งนี้ ตามนัยแห่งมาตรา 65 ทวิ (4) แห่งประมวลรัษฎากร 2. กรณีที่ผู้ถือหุ้นดังกล่าวเป็นบุคคลธรรมดาหรือเป็นบริษัทที่จัดตั้งขึ้นในต่างประเทศและไม่ได้ประกอบกิจการในประเทศไทย กรณีไม่ต้องด้วยบทบัญญัติใดตามประมวลรัษฎากรที่กำหนดให้ผู้ถือหุ้นต้องโอนหุ้นในบริษัทฯ ตามมูลค่าทางบัญชีเพื่อการคำนวณภาษีเงินได้และสามารถโอนหุ้นดังกล่าวได้ในราคาต้นทุน ดังนั้น บริษัท ค. จำกัด ในฐานะผู้รับโอนจึงไม่มีหน้าที่ต้องหักภาษี ณ ที่จ่ายแต่อย่างใด |
แนววินิจฉัย | 1. กรณีตามข้อ 1 การที่บริษัทฯ ทำการปรับปรุงโครงสร้างการถือหุ้น โดยให้ผู้ถือหุ้นนำหุ้นในบริษัทฯ แลกกับหุ้นออกใหม่ในบริษัท ค. จำกัด เพื่อวัตถุประสงค์ในการนำบริษัท ค. จำกัด เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยแต่เพียงอย่างเดียว ซึ่งหากสัดส่วนการถือหุ้นจำนวนหุ้นและราคาของหุ้นในบริษัท ค. จำกัด ของผู้ถือหุ้นทุก ๆ รายจะมีจำนวนหุ้นและราคาของหุ้นเช่นเดียวกันกับสัดส่วนของผู้ถือหุ้นในบริษัทฯ ก่อนการโอนถือได้ว่าผู้ถือหุ้นซึ่งเป็นบริษัทที่จัดตั้งขึ้นตามกฎหมายไทย นำหุ้นในบริษัทฯ แลกกับหุ้นออกใหม่ของบริษัท ค. จำกัด ตามราคาทุน (พาร์) เป็นกรณีที่มีเหตุอันสมควรตามมาตรา 65 ทวิ (4) แห่งประมวลรัษฎากร ถึงแม้ว่าการโอนหุ้นดังกล่าวเป็นการโอนตามราคาต้นทุน (พาร์) ซึ่งมีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชีต่อหุ้นในบริษัทฯ ก็ตาม 2. กรณีตามข้อ 2 เนื่องจากมาตรา 65 ทวิ (4) แห่งประมวลรัษฎากร เป็นบทบัญญัติที่ใช้บังคับกับบริษัทที่ประกอบกิจการในประเทศไทยซึ่งมีหน้าที่เสียภาษีจากกำไรสุทธิเท่านั้น ดังนั้น การที่ผู้ถือหุ้นซึ่งเป็นบุคคลธรรมดาและบริษัทต่างประเทศที่มิได้ประกอบกิจการในประเทศไทย โอนขายหุ้นในราคาต่ำกว่าราคาตามมูลค่าทางบัญชีเจ้าพนักงานประเมินไม่มีอำนาจประเมินมูลค่าหุ้นตามมาตรา 65 ทวิ (4) แห่งประมวลรัษฎากร และบริษัท ค. จำกัดในฐานะผู้รับโอนไม่ต้องหักภาษีและนำส่งตามมาตรา 70 แห่งประมวลรัษฎากร แต่อย่างใด |
เลขตู้ | 63/29030 |
